지난 17일 주가 -9% 하락 마감
지씨셀 적자- 60억대로 확대, 알리글로 미국 판매 법인도 적자 예상
올해 알리글로 코페이 프로그램 통한 매출 성장 기대
증권가는 20일 녹십자의 자바카라 토토 사이트 적자 폭 확대 및 알리글로 매출 증가 예측을 반영해 목표주가를 하향했다.
증권사가 예측한 녹십자의 연결기준 4분기 매출은 △키움증권(매출액 4648억, 영업이익 -75억) △상상인증권(매출액 4455억, 영업이익 -39억)이다. 키움증권은 매출액은 컨센서에소폭 하회하나 영업이익은 75억원을 큰 폭 하회할 것으로 전망했다.
지난 17일 녹십자의 주가는 -9.35% 하락해 14만6400원으로 마감했다.
키움증권은 매수의견을 '아웃퍼폼(Outperform·주식 성과가 시장 평균을 초과할 것)'으로, 목표주가는 17만원으로 하향했다. 상상인증권은 투자의견은 BUY로 유지, 목표주가를 19만3000원으로 내렸다.
허혜민 키움증권 연구원은 시장목표치 하회의 주요 요인으로 △늦은 독감 유행 △자회사 적자 폭 확대 △바카라 토토 사이트 코페이 프로그램(Co-pay program, 환자 자기분담금 부담을 덜어주는 프로그램) 미반영을 꼽았다. 지씨셀의 적자가 작년 3분기 -20억대에서 4분기 -60억대로 확대되고 손익분기점(BEP)을 예상했던 바카라 토토 사이트 미국 판매 법인도 적자가 예상된다고 덧붙였다.
김선아 상상인증권 연구원은 당초 기대보다 낮은 이익이 전망됨에 따라 목표주가를 조정했지만 바카라 토토 사이트 성장성은 여전히 유효하고 백신 등 일시적 매출 하락 요인이 존재해 투자의견을 BUY로 유지했다고 설명했다.
허혜민 연구원은 바카라 토토 사이트 4분기 미국 매출액은 300억원으로 2024년 가이던스 매출액 600억원을 하회하는 450억원이 전망했다. 이어 지난해 8월 출시한 바카라 토토 사이트 코페이 프로그램이 늦게 시작돼 올해부터 코페이 프로그램 지원으로 환자 모집이 수월할 것으로 보여 2025년 바카라 토토 사이트 연간 가이던스 1500억원은 가능할 것으로 내다봤다.
김선아 연구원은 미국의 코페이 지원 프로그램은 보통 1년 단위로 계약하기 때문에 신규 수요 발생에 제한이 따르는 영향도 있다. 2025년 전체를 보면 바카라 토토 사이트 상승세는 계속 이어갈 것으로 전망했다.
김 연구원은 "녹십자는 연결바카라 토토 사이트의 파이프라인 축소, 인력 감축 등을 통해 비용을 통제해 2025년에는 영업이익 적자 폭을 감소하고자 노력하고 있다"며 "2025년에는 연결 매출 1조8361억원, 영업이익 741억원을 달성할 것"으로 전망했다.
허 연구원은 미국 내 면역글로불린의 수요가 공급을 초과하고 있으며 안정적인 가격 형성 등을 살펴보면 시간의 문제겠지만 성장궤도에 오른다면 수익성 개선에 탄력이 붙을 것으로 전망했다. 이어 지난해 4분기 만성적자 탈피 실패로 하락한 시장 신뢰도를 자바카라 토토 사이트 관리와 알리글로 매출 확대로 다시 쌓아갈 필요가 있다고 언급했다.